За II квартал криптоіндустрія залучила $3,2 млрд венчурного капіталу проти показника попереднього періоду в $2,5 млрд — зростання на 28%. Це випливає з дослідження Galaxy Digital.
Джерело: Galaxy Digital.
Незначно зменшилася кількість угод — з 603 до 577 (мінус 4%), але їхня медіанна сума збільшилася з $3 млн до $3,2 млн.
«Багаторічна кореляція між ціною біткоїна та інвестиціями в криптостартапи зламалася — курс значно зріс із січня 2023 року, тоді як активність венчурного капіталу ледве за ним встигала», — зазначили експерти Galaxy.
Незважаючи на збільшення обсягів інвестицій від початку року, вони залишаються набагато нижчими за рівні 2021-2022 років, коли цифрове золото вперше торгувалося вище $60 000.
Джерело: Galaxy Digital.
Таку помітну розбіжність тенденцій фахівці пов’язали з появою інших привабливих для інвесторів способів вкладень в індустрію на кшталт біткоїн-ETF або рестейкінгу, а також низкою банкрутств в індустрії та макроекономічними факторами.
Майже 80% інвестицій за квартал припало на ранні стадії і тільки 20% фінансування отримали більш зрілі проєкти. У Galaxy пояснили такий розрив відходом з галузі багатьох венчурних фондів загального профілю. Це ускладнило стартапам, які вже працюють, залучення капіталу.
У розрізі категорій найбільший інтерес венчурних інвесторів викликали проєкти, об’єднані експертами в категорію «Web3/NFT/ДАО/Метавсесвіти/Геймінг», — $758 млн або 24% від загального показника. Дві найбільші угоди в цих сферах уклали Farcaster і Zentry, які залучили $150 млн і $140 млн відповідно.
Джерело: Galaxy Digital.
Далі йдуть проєкти, орієнтовані на інфраструктуру (15%), трейдинг (12%) і блокчейни першого рівня (12%). Зростання частки останньої категорії в шість разів забезпечили Monad і Berachain з $225 млн і $100 млн відповідно.
Експерти звернули увагу на показники L2-рішень на базі біткоїна. Інвестиції в них зросли на 174% квартал до кварталу і досягли майже $95 млн.
За географічним розподілом понад 40% угод з венчурним капіталом у II кварталі здійснили стартапи, що базуються в США. На них припало 53% загального обсягу залучених коштів. У компаній зі штаб-квартирою у Великій Британії відповідні показники — 10% і 12,78%.
Однією з особливостей кварталу став різкий стрибок попередньої оцінки вартості стартапів. Медіанний показник зріс з $19 млн до $34 млн, наблизившись до історичних максимумів.
У залученні фінансування за період абсолютно домінували компанії, засновані у 2021-2023 роках.
Фахівці Galaxy дійшли висновку, що настрої венчурних інвесторів поліпшуються. У разі збереження тенденцій, поточний рік може стати третім за обсягом залученого капіталу після сприятливих для індустрії 2021 і 2022 років, спрогнозували вони.
Нагадаємо, аналітики сервісу DeFi Llama підрахували, що з травня 2014 року криптостартапи загалом отримали $101,4 млрд венчурного фінансування.
