Перехід ФРС від посилення до пом’якшення монетарної політики здатний позитивно вплинути на криптовалюти. Про це The Block повідомили аналітики Bitfinex.
Згідно з фахівцями, розворот стане сигналом ослаблення неприйняття ризику серед інвесторів, що спричинить приплив капіталу, зокрема в цифрові активи.
Зниження Федрезервом ключової ставки може збігтися з очікуваним у квітні 2024 року халвінгом, який історично призводив до істотного зростання цін, додали вони.
«З історичної та технічної точок зору це бичача подія, хоча можна припускати тимчасове просідання на „продажах за фактом“», — вказали експерти.
Очікування щодо ключової ставки ФРС
Згідно з ринком ф’ючерсів, імовірність зниження ключової ставки на 25 б. п. на засіданні в березні 2024 року оцінюють у 33,4% (місяць тому вона становила 7%). 13 грудня Федрезерв залишить політику незмінною, згідно з консенсус-прогнозом.
Джерело: FedWatch.
Загалом протягом усього наступного року з шансами 2:1 ринок чекає сумарне пом’якшення політики на 100 б. п.
Джерело: FedWatch.
Керівник відділу досліджень CoinShares Джеймс Баттерфілл вказав на історичні випадки, коли м’які монетарні умови призводили до подорожчання цифрового золота.
«Період ослаблення між 2019 і 2021 роками збігся зі зростанням цін на біткоїни, тоді як подальше посилення призвело до зниження», — підтвердив аналітик.
Голова відділу ринків YouHodler Руслан Лієнха погодився з очікуваннями пом’якшення політики, але висловив більш консервативну точку зору. На думку експерта, ФРС розпочне пом’якшення політики не раніше другого півріччя 2024 року. Це може зберегти тиск у ризикових активах, зокрема в біткоїні, пояснив він.
«Ми побачимо повний вплив на пропозицію біткоїна пізніше, коли світова економіка подолає поточні труднощі. Якщо владі вдасться знайти шлях до м’якої посадки, ціна першої криптовалюти значно зросте до кінця 2024 року», — додав Лієнха.
Раніше аналітики Glassnode оцінили обсяг доступної пропозиції у 2,33 млн BTC (багаторічний мінімум).
Бичачі сигнали
Фахівець звернув увагу на поточне переважання бичачих настроїв серед трейдерів.
«Зростаюча капіталізація стейблкоїнів у поєднанні з підвищенням цін на токени продемонструє насичення ринку ліквідністю і вкаже на стійке зростання», — пояснив Лієнха.
З 19 жовтня по 10 листопада Tether надрукувала додаткові 4 млрд стейблкоїнів USDT, згідно з WhaleAlert.
У Bitfinex запропонували відстежувати динаміку пропозиції першої криптовалюти — кількість монет у розпорядженні ходлерів і спекулянтів, а також вікові діапазони витрачених біткоїнів (SOAB).
«SOAB нещодавно продемонстрував, що зниження ціни протягом тижня приблизно до $34 500 фактично збільшило концентрацію пропозиції в когорті власників, які придбали 6-18 місяців тому. Зазначена категорія, судячи з усього, чекає на халвінг», — пояснили аналітики.
Це сталося на тлі значного скорочення пропозиції монет у короткострокових власників, згідно з фахівцями.
«Досвідчені інвестори, які точно розраховують час на ринку, насправді збільшують свої активи, тоді як нові учасники ринку в паніці розпродають активи, коли вони опускаються нижче за їхню купівельну ціну або різко падають», — підсумували в Bitfinex.
Нагадаємо, 14 листопада стало відомо про відновлення зниження інфляції в США. Макродані сприяли зміцненню очікувань розвороту політики ФРС.
Раніше в Matrixport спрогнозували зростання ціни першої криптовалюти до $40 000-45 000 у 2024 році.
До цього аналітики вказали, що біткоїн-шортистів наздожене «сквіз Санта-Клауса».
