Інвестори Truist очікують на кардинальні зміни під керівництвом нового генерального директора Майка Лайонса. Його першочерговим завданням стане розробка амбітного плану для стимулювання зростання та підвищення прибутковості банку протягом перших 90 днів на посаді.
Новий етап для Truist: виклики та очікування
Призначення Майка Лайонса на посаду генерального директора Truist знаменує собою початок нової ери для фінансової установи. Аналітики зазначають, що успіх Лайонса залежатиме від його здатності представити “сміливий і масштабний” план, який буде спрямований на покращення фінансових показників банку. За словами аналітика Royal Bank of Canada Джерарда Кессіді, Лайонс, будучи стороннім спостерігачем, має унікальну можливість об’єктивно оцінити поточний стан справ у Truist та ініціювати необхідні трансформації.
Інституційні інвестори, як підкреслив аналітик Wells Fargo Майк Майо, також сигналізують про необхідність “серйозного перезавантаження”. Вони очікують на видимі зміни, навіть якщо це означатиме тимчасове зниження прогнозів та одноразові витрати на реструктуризацію.
Вівторок став офіційним днем початку роботи Лайонса в банку, розташованому в Шарлотті, Північна Кароліна. Однак, сам Лайонс вже в понеділок повідомив у LinkedIn про свій перший робочий день.
«У нас талановита команда та значні можливості для розширення наших компетенцій, поглиблення відносин з клієнтами та нарощування існуючого імпульсу», — зазначив Лайонс у своєму зверненні. «Я з нетерпінням чекаю можливості наполегливо працювати, щоб допомогти нашим клієнтам досягти їхніх фінансових цілей та підвищити операційну та фінансову ефективність Truist».
До свого призначення в Truist, Лайонс обіймав посаду генерального директора платіжної компанії Fiserv, а раніше був президентом PNC. Білл Роджерс, попередній генеральний директор Truist з активами на суму 556 мільярдів доларів, висловлював у липні впевненість, що Лайонс принесе «прискорення, впевненість і, справедливо кажучи, інтенсивність» у досягненні цілей банку щодо підвищення прибутковості та стимулювання зростання.
Наслідки злиття та перспективи для нового керівника
З точки зору акціонерів, злиття BB&T та SunTrust у 2019 році, яке призвело до утворення Truist, «не було успішним», наголосив Кессіді. Проформувальна ринкова капіталізація на момент злиття становила приблизно 76 мільярдів доларів, тоді як зараз вона оцінюється приблизно в 61 мільярд доларів, незважаючи на зростання індексу S&P Bank на 116% за той самий період. Кессіді також зазначив, що підхід до рівного представництва в раді директорів та вищому керівництві з обох компаній «не виправдав очікувань акціонерів».
Злиття рівних, як правило, є складним процесом, і результати Truist підтверджують цю тезу. Тим не менш, Лайонс має можливість змінити цю динаміку.
Представник Truist заявив, що банк «усвідомлює очікування інвесторів». За його словами, Майк Лайонс має значний досвід управління складними, високоефективними організаціями, і банк впевнений у його здатності розвивати міцний фундамент Truist. Пріоритетом банку є досягнення результатів для клієнтів, співробітників, громад та акціонерів.
Стратегічні кроки та кадрові зміни
Новий генеральний директор може зайнятися «оживленням» 38-тисячного колективу банку та залученням нових топ-менеджерів для стимулювання змін. Нещодавно банк призначив нового керівника відділу управління капіталом, Шимну Самір, яка розпочне роботу в жовтні, а минулого тижня — Гарольда Форда-молодшого на посаду віце-голови оптового банківського бізнесу.
Аналітик UBS Еріка Наджаріан висловила думку, що призначення стороннього генерального директора може бути «дещо приголомшливим» для ключових банківських талантів, і виникло питання, чи були ці співробітники заспокоєні після оголошення про призначення Лайонса. На це Роджерс відповів, що банк постійно веде роботу з утримання персоналу.
Інституційні інвестори, однак, «переважно вважають кредитний рейтинг головною проблемою Truist», зазначив Майо. Вони прагнуть до видимого перезавантаження, «навіть якщо це означатиме зниження прогнозів та витрати на реструктуризацію».
Шлях до відновлення: ключові показники та стратегії
Водночас, Майо попереджає, що «швидкого вирішення не існує».
Більше половини опитаних інвесторів вважають значні зміни у вищому керівництві позитивним сигналом, а майже половина розглядає роль Роджерса як виконавчого голови до квітня 2027 року як обмеження свободи дій Лайонса. Після виходу Роджерса у відставку, лише один керівник з команди, що сформувалася під час злиття, Донта Вілсон, залишиться в топ-менеджменті Truist.
Більшість інвесторів бажають, щоб банк у наступному році зосередився на збільшенні частки ринку, а не на оптимізації витрат чи підвищенні ефективності. Також переважна більшість не приймає поточні терміни досягнення цільового показника прибутковості на вкладений капітал (ROTE) у 16-18%.
Банк, що працює на південному сході США, «має один з найкращих у банківському секторі охоплень території, але ще не скористався цим потенціалом», на думку Майо. «Після років інтеграції після злиття, яка часто не досягала поставлених цілей, Truist все ще відстає в технологіях та залученні клієнтів».
Лайонс може розглянути можливість продажу певних бізнес-напрямків, таких як кредитування субстандартних автопозик, водночас зосереджуючись на інвестиціях у продукти для залучення депозитів та управління грошовими коштами, пише Кессіді.
«Ми вважаємо, що він повинен завершити реструктуризацію облікового портфеля», що «забезпечить Лайонсу більш чистий баланс, сильніше майбутнє зростання чистого процентного доходу та новий старт», — вважає Кессіді.
Для досягнення повороту знадобиться час, але він є досяжним за умови наявності правдоподібного плану та ефективного виконання, пише Кессіді. «Якщо Лайонс та його команда не зможуть успішно повернути Truist, ми вважаємо, що Truist може стати кандидатом на майбутнє поглинання».
Лайонс у LinkedIn висловив вдячність за теплий прийом, який він отримав.
«Завойовуючи довіру, діючи з терміновістю та дисципліною, і будучи невтомними в допомозі нашим клієнтам досягати успіху, ми створимо довгострокову цінність для наших акціонерів, колег та громад», — написав Лайонс. «Кожна розмова зміцнювала моє розуміння того, що робить Truist особливим — це співробітники, які глибоко піклуються про наших клієнтів, один про одного та спільноти, які ми обслуговуємо. Це підкреслило можливості для прискореного зростання та підвищення ефективності».
Дізнатися більше на: www.bankingdive.com