Якуб Карновскі, керівник правління Кредобанку Фото АТ «Кредобанк»
З перших діб повномасштабної війни Польща виявилася одним з найбільш вірних спільників України. Підтримка соціуму, уряду, підприємств та фінансових установ набула стратегічного характеру – від гуманітарної допомоги до великих економічних програм. Разом з тим, вагомою обставиною співробітництва стало посилення торгівлі. Лише за дев’ять місяців 2025-го польський експорт до України перевершив $5,7 млрд, а український до Польщі складає $3,7 млрд, згідно з відомостями митної служби. Наша держава лишається визначальним ринком збуту для польських компаній, а польські інвестори все більш активно готові розвивати тут бізнес
У цьому розрізі особливу роль відіграє Кредобанк, котрий поєднує український ринок з польським капіталом і є фінансовим містком між економіками двох держав. Щодо того, як синергія бізнесу, банків та уряду формує новий вимір польсько-українських відносин, в інтерв’ю Forbes BrandVoice розповів Якуб Карновскі, очільник правління Кредобанку.
Від солідарності до стратегічного партнерства
Ви стали на чолі Кредобанку у важкий період для України. Коли вперше відвідали сюди, які труднощі відчули?
В Україні я працюю вже більше семи років, отже, війну відчув так само, як українці. У найбільш скрутний момент я перебував і залишаюся з Україною: після початку повномасштабного вторгнення увійшов до складу наглядових рад «Укрпошти» та «Укрзалізниці» – організацій, які відіграють вкрай важливу роль у воєнний час.
У 2024-му я долучився до команди Кредобанку та переїхав із Києва до Львова. Порівняно зі столицею, Львів насправді відчувається безпечнішим, проте навіть тут є реальність війни – жодна область України не може почуватися абсолютно захищеною.
Як розвивати міцні польсько-українські відносини в умовах війни та інформаційної атаки?
Війна має амплітудний характер – етапи піднесення змінюються стадіями втоми та емоційного виснаження. Зараз ми спостерігаємо певний спад рівня допомоги Україні, що є звичайним процесом. Спершу підтримка Польщі була надзвичайно великою через емоції, але з часом всі стомлюються. Серед українців та поляків є різні люди – і порядні, і ті, хто створює проблеми – саме на цьому використовує російська пропаганда, підбурюючи старі історичні суперечки.
Я впевнений: щоразу, коли поляки й українці конфліктували – від Хмельниччини до ХХ століття – це шкодило обом сторонам. Нині в нас є спільний інтерес.
Польська економіка не змогла б функціонувати без українських працівників, а Україна дуже потребує партнерів для розвитку.
Кредобанк – єдиний український банк із польським акціонером. Які саме засоби ви пропонуєте польським компаніям, що бажають працювати в Україні, і навпаки?
Для польських компаній, котрі розглядають варіант виходу на український ринок, ми надаємо повний супровід у відкритті рахунку. Для фірм із польським капіталом, які вже працюють в Україні, ми створили спеціальний пакет «UA–PL Бізнес». Він передбачає обслуговування у двох валютах і можливість фінансування у злотих, що дозволяє більш гнучко управляти ліквідністю та інвестиціями.
Окремо хочу згадати про наш інструмент Intercompany payments – це швидкі перекази зі сталою комісією, незалежно від обсягу, між Кредобанком і PKO Bank Polski. Такий механізм забезпечує ефективні та передбачувані розрахунки між польськими та українськими структурами однієї групи компаній.
Також готуємо особливі продукти на період, котрий я називаю «повномасштабним відновленням».
Це формулювання я особисто і вигадав, але воно точно передає суть процесу, що нас чекає. Ми вже працюємо над тим, щоб мати готові рішення для польських компаній, які захочуть долучитися до відбудови України. Ми бачимо найбільший попит на таке співробітництво у сферах логістики, агро, енергетики, відновлення інфраструктури та інших ключових галузях економіки. Бізнес завжди потребує фінансової підтримки, і ми прагнемо ці потреби задовольняти.
У воєнних умовах традиційна система управління ризиками не працює так, як у мирний час. Як гарантійні програми та програми розподілу ризиків змінюють правила гри для бізнесу, котрий бере кредити у Кредобанку?
Ми усвідомлюємо, що зараз бізнес працює в умовах війни та постійних викликів. Тому банк адаптує власний підхід до оцінки ризиків і за підтримки міжнародних фінансових інституцій надає клієнтам більш гнучкі умови кредитування.
Для мінімізації ймовірних ризиків, які збільшуються у воєнний час, банк використовує гарантії міжнародних фінансових організацій, зокрема Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР), Міжнародної фінансової корпорації розвитку США (DFC), Європейської комісії у співпраці з польським банком розвитку BGK. Завдяки цим гарантіям банк може фінансувати бізнес навіть у зонах підвищеного ризику.
Крім того, міжнародні партнери реалізують через банк грантові програми, що дають бізнесу додаткові переваги, зокрема кешбек під час інвестиційного кредитування або лізингу.
Серед наших партнерів – Світовий банк, Європейський інвестиційний банк, Американська корпорація розвитку США DFC та Польський банк розвитку BGK. Таке партнерство є взаємовигідним: міжнародні установи надають нам фінансову підтримку, а ми допомагаємо реалізовувати їхню місію розвитку сталого бізнесу в Україні.
За останні три роки Кредобанк видав кредитів на суму понад 12 млрд грн із використанням гарантійних програм міжнародних організацій.
Також профінансовано інвестиційні проєкти з грантовою підтримкою на понад 1,7 млрд грн. Більше третини кредитного портфеля складають позики для агробізнесу, чверть – для підприємств переробної промисловості, а решта – для торгівлі та інших галузей.
Ви берете участь у програмі Ukraine Facility, що дозволяє кредитувати бізнес поблизу зон підвищеного ризику. Хто може отримати фінансування та за яких умов?
Усі наші клієнти можуть розраховувати на фінансування. Навіть ті, які провадять свою господарську діяльність поблизу зон високого воєнного ризику або в прикордонній зоні з Росією та Білоруссю. Таке фінансування можливе, серед іншого, завдяки інструментам програми Ukraine Facility.
Зазвичай ми надаємо кредити діючим компаніям з річним обігом до 2,5 млрд грн та кількістю працівників до 250 осіб. Йдеться про всі галузі, які не підпадають під обмеження екологічних та соціальних стандартів.
Окрім підтримки головних секторів економіки, ви фінансуєте і проєкти з відновлювальної енергетики. Отже, навіть у воєнних умовах ви закладаєте фундамент для майбутньої інтеграції України у зелену економіку ЄС?
Так, це частина загальної європейської інтеграції України. Після війни державі буде вкрай важко функціонувати без членства в Європейському Союзі. На щастя, процес розпочався ще в перші дні війни: 28 лютого 2022 року Україна офіційно розпочала перемовини щодо вступу до ЄС. Це тривалий процес, що охоплює адаптацію українського законодавства до стандартів ЄС, зокрема у сфері зеленої економіки.
Разом з тим, ми спостерігаємо значні втрати потужностей генерації електроенергії внаслідок військової агресії Росії. Саме тому з 2023 року Кредобанк почав більш активно працювати на ринку фінансування енергетичного обладнання, де проєкти з відновлювальної енергетики займають найбільшу частку. Зокрема, ми створили партнерські програми з провідними компаніями у сфері інсталяції сонячних електростанцій та у червні 2024 року приєдналися до меморандуму про пільгове кредитування проєктів із відновлення енергетичної інфраструктури.
Окремо варто зазначити про грантову підтримку проєктів із відновлювальної енергетики, яку ми надавали нашим клієнтам у межах програми SMECI від Європейського банку реконструкції та розвитку (ЄБРР).
Потреба бізнесу в реалізації проєктів енергонезалежності є значною, адже термін окупності таких інвестицій досить довгий та потребує вилучення коштів із обігу підприємства. Саме тому грантова складова суттєво допомагає клієнтам у реалізації таких ініціатив.
Завдяки усім цим крокам лише за останній рік ми профінансували 36 проєктів, спрямованих на енергонезалежність України, на загальну суму понад 230 млн грн.
Попри воєнні виклики, ми віримо, що розвиток відновлювальної енергетики сьогодні – це інвестиція у безпечне, стале та європейське майбутнє України. Тому навіть у воєнних умовах ми закладаємо основу для інтеграції держави у зелену економіку ЄС.
Польща, надаючи гарантії через державний банк Польщі BGK та інші механізми, фактично інвестує у майбутню присутність своїх компаній в Україні. Чи бачите ви у цьому прагматичний інтерес?
Безумовно, вільна економіка базується на спільних інтересах, і в цьому немає нічого поганого. Як для Польщі, так і для України важливо, щоб польські компанії брали участь у відбудові України й отримували вигоду з цього процесу. Це схоже на те, як німецькі та американські компанії у 1990-х сприяли розвитку Польщі, що згодом призвело до «золотого віку» країни – періоду безпрецедентного економічного підйому та політичної стабільності. Я хотів би, щоб польські компанії схожим чином долучилися до відбудови України на благо обох країн.
Українські можливості для іноземних інвесторів
Які фінансові інструменти мають забезпечити довіру інвесторів до України після війни?
Можливості для інвестування будуть різними, і одні з них – кредити. Те, що ми робимо зараз у менших масштабах, пов’язано з високим рівнем ризиків. Коли вони знизяться, будь-хто захоче вкладати в державу з великими потребами, величезною територією та перспективами розвитку, а ми, зі свого боку, зможемо пропонувати українським підприємцям широкий спектр фінансових інструментів.
Важливо також розвивати ринок капіталу в Україні, який є ключовим елементом розвиненої економіки. Тут Польща може слугувати прикладом і допоможе уникнути помилок.
Які механізми ви вважаєте найбільш дієвими для залучення приватного капіталу?
Насамперед це перспектива прибутку – він завжди приваблює інвесторів. Якщо Україна продовжить інтеграцію з ЄС, її економічні та інституційні реформи можуть відбуватися швидше, ніж у державах, які проходили цей процес десятиліттями. Тому інвестори можуть надавати перевагу Україні перед країнами Заходу Європи, де економічне зростання буде повільнішим. Цей механізм уже спрацював у Польщі, адже ті, хто інвестував у країну в останні роки, отримали вищий прибуток, ніж ті, хто вклав гроші на Заході Європі або навіть у США.
Яку роль у майбутньому ви бачите для банків із польським чи європейським капіталом?
У банківській сфері завжди працює принцип мультиплікатора: чим більший обсяг капіталу залучено в економіку, тим відчутніший результат для всієї держави. Саме тому для нас важливо, щоб Кредобанк розвивався та міг залучати якомога більше іноземних інвестицій, зокрема польських і європейських.
Ми бачимо значний потенціал у поглибленні співпраці між Україною та Польщею у фінансовому секторі, особливо в контексті реформ, які Україна реалізує разом із міжнародними партнерами, зокрема з Міжнародним валютним фондом.
Сьогодні держава залишається ключовим гравцем у банківській системі, і з часом поступова лібералізація цього ринку може створити нові можливості для приватного капіталу. Головне – щоб цей процес відбувався прозоро, послідовно й в інтересах української економіки. У цьому розрізі Польща, як близький партнер України, безумовно, може відігравати важливу роль у зміцненні фінансової стабільності та підтримці відбудови країни.
Економічне партнерство Польщі та України
Спільні підприємства:
- 29 044 компанії зареєстровані українцями в Польщі станом на початок липня 2025 року (за даними Opendatabot). З них 13 014 були створені після лютого 2022 року. Сфери – будівельні, ІТ-компанії та компанії у сфері послуг. Українські будівельні компанії займаються переважно оздоблювальними роботами, ІТ-компанії спеціалізуються на програмуванні, а понад 80% сервісної діяльності виконують перукарські та косметичні компанії.
- €125 млн – сукупний капітал українських компаній у Польщі, створених після початку повномасштабної війни (Opendatabot).
- $414 млн українські підприємці сплатили до польського бюджету у 2024-му (delo.ua).
- €58 млн – обсяг державних програм для пільгового кредитування польських компаній, що інвестують у відбудову України (e-ukraina.pl – польський інформаційний портал).
АТ «Кредобанк». Ліцензія НБУ №43 від 11 листопада 2011 року. Державний реєстр банків №96 від 31 березня 1992 року