Дмитро Замотаєв
керівник відділу роздрібного бізнесу Глобус Банку
Після недавнього засідання Монетарного комітету НБУ, де було прийнято рішення не змінювати облікову ставку та інші основні монетарні інструменти, обстановка на депозитному ринку залишиться досить стійкою. І це добра новина для вкладників, оскільки прибутковість гривневих депозитів зараз знаходиться на найвищій позначці з 2023 року. В залежності від строку вкладу, вона може досягати 17% річних.
Тривалий період часу гривневі депозити зберігають статус одного з найбільш простих та результативних способів захисту коштів від інфляції. Очікується, що за результатами жовтня інфляція не перевищить 11,5–12% в річному обчисленні, тому вкладники можуть сподіватися не тільки на “індексацію” грошей від знецінення, але і на чистий пасивний прибуток до 3% річних.
Коли та який депозит краще обрати
До того, як розмістити гроші на депозиті, слід чітко визначити свою фінансову ціль. Якщо основна задача — не “заморожувати” гроші надовго і при цьому отримати прибуток вище інфляції, найкращим варіантом залишаються вклади на 3–6 місяців, а також на 6–9 місяців.
На мою думку, саме подібні депозити сьогодні користуються найбільшим попитом серед клієнтів, оскільки вони дають змогу знайти компроміс між прибутковістю та гнучкістю.
На ринку склався приблизно такий спектр середніх ставок:
- 3–6 місяців — близько 13–13,5% річних;
- 6–9 місяців — 13,5–14,5%;
- 9–12 місяців — 13–13,5%;
- 1 рік і більше — 14–14,5%.
Таким чином, навіть дуже короткі депозити дають можливість отримати відчутний прибуток, що перекриє інфляційні ризики.
На що звертати увагу при підрахунку прибутку
Необхідно пам’ятати, що всі депозитні ставки банки вказують в річному вираженні, незалежно від строку вкладу. Тому при розміщенні коштів потрібно правильно обчислювати реальний прибуток.
Наприклад, якщо клієнту пропонують ставку 17% річних на 6 місяців, це не означає, що він отримає 17% прибутку. Фактична ставка складатиме 8,5% за пів року. З цієї суми потрібно відняти 23% податку, тобто ще 1,95%, — і фактична “чиста” прибутковість становитиме лише 6,55%.
Тому, плануючи розміщення грошей, потрібно враховувати оподаткування. Цей аспект часто ігнорують, однак саме він суттєво впливає на реальний результат. Крім того, потрібно звертати увагу на додаткові бонуси — “вітальні” надбавки в розмірі 0,5–1 в.п., вигідні умови поповнення або можливість дострокового припинення угоди. Для тих, хто розміщує гроші вперше, такі бонуси можуть стати приємним доповненням до основної ставки.
Зразки прибутковості
Для кращого розуміння, про які суми йде мова, наведу декілька простих розрахунків для вкладу в розмірі 20 тисяч гривень.
- Вклад на 3 місяці під 13% річних (еквівалентно 3,25% за термін) принесе 650 грн прибутку, після оподаткування залишиться приблизно 500 грн.
- На 6 місяців під 14,5% річних (7,25% за термін) — 1550 грн прибутку, “чистими” приблизно 1116 грн.
- На 9 місяців під ті ж 14,5% (10,875% за термін) — 2175 грн, чистий прибуток 1675 грн.
- І на 1 рік під 14,5% річних вклад принесе 2700 грн, після податків залишиться близько 2080 грн.
Отже, навіть при невеликих сумах депозит може бути відчутним джерелом пасивного прибутку, особливо якщо гроші регулярно реінвестуються.
Кінець року: якою буде прибутковість депозитів
За умов стабільної економічної динаміки, відносного затишшя на валютному ринку та захищеності енергетичної інфраструктури, в кінці року цілком ймовірно, що ми побачимо часткову зміну поведінки потенційних вкладників.
Традиційно в цей період частина українців купує валюту, намагаючись таким чином “зберегти” свої доходи від інфляції. Але цього разу обстановка може бути дещо іншою.
Я припускаю, що до 30% гривневих коштів, отриманих в кінці року у вигляді премій, бонусів або дивідендів, можуть бути спрямовані саме на гривневі депозити. Для порівняння: в попередні роки, особливо від початку повномасштабної війни, на придбання готівкової валюти витрачалося до 90% таких доходів. Це важлива зміна — і показник зростання довіри до банківської системи та національної валюти.
На мою думку, до кінця 2025 року прибутковість гривневих вкладів залишатиметься відносно незмінною. При цьому якщо курс долара утримається в межах 42,2–43 грн, а євро — 50–51 грн, це може додатково стимулювати громадян активніше користуватися депозитами.
Міцна гривня, контрольована інфляція та довіра до банків — це три фактори, які сьогодні дозволяють українцям розглядати депозити як реальний метод збільшення власних заощаджень.