Адвокати про оновлені правила резервування НБУ
Національний банк України прийняв низку нововведень до нормативно-правової бази, яка регламентує принципи формування резервування. Ці зміни були запроваджені шляхом ухвал правління НБУ №125 та №126 від 10 жовтня 2025 року до положення №806 і постанови №23, що регулює роботу банків під час воєнного стану. Про це Інформатору повідомив керуючий партнер адвокатського об’єднання EvrikaLaw, голова комітету Національної асоціації адвокатів з питань інвестиційного бізнесу та приватизації Андрій Шабельніков.
Заявлена мета цих нововведень – створення заохочень для залучення довготривалого фінансування, потрібного для проєктів відновлення економіки. Отже, щодо коректив у правилах резервування, варто враховувати, що обов’язковому резервуванню підлягають всі залучені банком грошові кошти, за винятком:
- що враховуються на кореспондентських рахунках інших банків-резидентів;
- що враховуються на рахунках умовного депонування (ескроу) інших банків-резидентів;
- що враховуються на рахунках грошових коштів у розрахунках інших банків-резидентів;
- залучених від банків-резидентів у формі міжбанківських позик і депозитів;
- отриманих від міжнародних фінансових інституцій;
- залучених на умовах субординованого боргу;
- примусово конфісковані та санкційні кошти.
Також дирекція НБУ зазначає, що це в першу чергу дозволить вдосконалити підходи до обчислення обов’язкових резервів, оскільки зазначені кошти, по суті, є нерухомими та не впливають на монетарні процеси. Введення цих змін не матиме значного впливу на загальний розмір обов’язкового резервування в банківській системі.
“Інакше кажучи, вищезазначені кошти фактично виводяться з обігу банку, тобто не можуть бути використані в операційній діяльності, в кредитуванні або для покриття ліквідності. Щодо стимулювання залучення довгострокового фінансування, слід зазначити, що у зв’язку зі звільненням від резервування позик, залучених від міжнародних фінансових організацій чи підприємств з державною участю, банки отримуватимуть певний фінансовий стимул та зацікавленість працювати з міжнародними партнерами”, – зазначив Шабельніков.
Переваги цих змін:
- Відповідність резервів (виключення з бази резервування так званих «нерухомих» коштів дозволяє надавати більш реальні показники резервування).
- Стимулювання співпраці з міжнародними фінансовими організаціями.
- Підвищення контролю за санкційними потоками.
Деякі можливі ризики:
- Перехідний етап (Банкам потрібно буде змінити внутрішні системи бухгалтерського та регуляторного обліку, щоб розрізняти кошти, що підлягають резервуванню, і ті, що звільнені. Необхідні чіткі методики та інструкції).
- Контроль і нагляд (НБУ повинен забезпечити відповідний контроль і нагляд за дотриманням нових правил).
“Вищезазначені зміни набудуть чинності з 10 листопада 2025 року”, – підкреслив Шабельніков.
За словами Анни Даніель, юристки, керівниці адвокатського бюро “Анни Даніель”, кандидатки юридичних наук, нові правила резервування надають банкам більше свободи у використанні коштів, особливо тих, що отримані від міжнародних партнерів або призначені для довгострокових кредитів. Це дозволить збільшити ліквідність і кредитний потенціал, що позитивно вплине на відновленні економіки.
“Нові вимоги посилюють прозорість руху грошових коштів, зокрема тих, що знаходяться під санкціями чи арештом. Їх окремий облік і зберігання — запобіжний захід проти зловживань і гарантія, що банки дотримуються державних рішень щодо санкційних активів. Для банків це означає нові зобов’язання з комплаєнсу та внутрішнього контролю, а для клієнтів – більшу юридичну визначеність у питанні походження та застосування коштів. Важливо, щоб імплементація цих норм була чітко врегульована на практиці, адже будь-які розбіжності між банками, НБУ і клієнтами можуть стати предметом судових розглядів. Це спроба поєднати фінансову дисципліну з економічними стимулами, створюючи умови для залучення міжнародного фінансування та посилення довіри до української банківської системи”, – наголосила Даніель.
НБУ оновив правила резервування
Національний банк України впроваджує зміни до вимог щодо формування банками обов’язкових резервів, щоб підвищити дієвість регулювання грошово-кредитного ринку в умовах воєнного стану та заохочувати залучення зовнішнього фінансування. Передбачається, що з 10 листопада 2025 року до розрахунку нормативів обов’язкового резервування не будуть включатися примусово вилучені та санкційні кошти. Йдеться про:
- примусово вилучені кошти відповідно до Закону України “Про основні засади примусового вилучення в Україні об’єктів права власності Російської Федерації та її резидентів”, а також отримані у власність кошти, що були вилучені відповідно до цього закону;
- заблоковані кошти у зв’язку із застосуванням спеціальних економічних та інших обмежувальних заходів відповідно до Закону України “Про санкції”.
Це в першу чергу дасть можливість оптимізувати підходи до обчислення обов’язкових резервів, оскільки такі кошти, по суті, є знерухомленими та не впливають на монетарні процеси. Застосування цих змін не матиме суттєвого впливу на загальний обсяг обов’язкового резервування в банківській системі. Окрім того, з 10 грудня 2025 року НБУ виключає з обчислення обов’язкових резервів залучені банками кредити на строк більше одного року від юридичних осіб-нерезидентів, до складу акціонерів яких входить іноземна держава та/або в статутному капіталі яких частка міжнародних фінансових організацій (МФО) становить не менше 10%. На даний момент до алгоритму розрахунку обов’язкових резервів не включаються всі кредити, отримані від МФО. Нові зміни дозволять збільшити стимули для банків залучати довгострокові кошти для фінансування проєктів відновлення. Відповідні зміни внесені:
- постановою Правління Національного банку України від 10 жовтня 2025 року № 125 “Про внесення зміни до Положення про порядок формування та зберігання обов’язкових резервів банками України та філіями іноземних банків в Україні”;
- рішенням Правління Національного банку України від 10 жовтня 2025 року № 373-рш “Про внесення змін до рішення Правління Національного банку України від 23 листопада 2017 року № 752-рш”.
Враховуючи вищезгадані зміни до розрахунку нормативу обов’язкового резервування за примусово вилученими й санкційними коштами, внесено відповідні зміни до постанови Правління Національного банку України від 25 лютого 2022 року № 23 “Про деякі питання діяльності банків в Україні та банківських груп” (зі змінами), що почнуть діяти з 10 грудня 2025 року.