Сфера M&A в Україні зростає, малі та середні підприємства все частіше шукають партнерів для злиття. Чи визначить цей розвиток майбутнє українського IT-сектору? Степан Веселовський, CEO Львівського ІТ Кластеру, ділиться інсайтами.
Подарунок для справжніх лідерів
Сертифікат Forbes — річна підписка на першокласну аналітику, ідеї та надихаючі розповіді про успіх. Більше інформації та замовлення
Докази переконливіші, ніж слова: хоча ми щойно офіційно оголосили про відкриття офісу M&A, ми вже працюємо з трьома клієнтами. Це не означає, що незабаром ми оголосимо про три транзакції. Іншим важливим аспектом є те, що ІТ-сектор залишається активним, незважаючи на масштабне вторгнення та різноманітні виклики, які його супроводжують, такі як проблеми з бронюванням і міжнародними поїздками.
«Львівський ІТ Кластер» об’єднує понад 300 компаній різного розміру: одні націлені на поглинання, а інші – на поглинання. І справа не лише у виходах; ми живемо в епоху, сповнену викликів. Це занепокоєння виходить за межі України, відображаючи глобальні тенденції, оскільки період після пандемії знову змінив динаміку галузі.
Рейтинги популярних категорій Дата вчора Топ -50 експортерів країни 2024
Три роки тому ринок шукав виконавців, а сервісні компанії прагнули наймати талантів за будь-яку ціну. Однак сьогодні ситуація змінилася: клієнтів потрібно ідентифікувати, переконувати та вчасно доставляти замовлення. Меншим гравцям важко працювати в таких умовах, що призводить до помітної тенденції до консолідації. Це свідчить про одного з наших клієнтів. Що я маю на увазі?
Тенденція до консолідації
Розглянемо компанію з 50–100 співробітниками, де генеральний директор чудово організовує процеси та ефективно виконує завдання. У 2024 році продаж — це складна справа, а з точки зору України це ще складніше. Найпростішим підходом було б найняти менеджера з продажу в Європі чи США з річною зарплатою від $100 000 до $200 000 і чекати результатів. Проте найчастіше результати не виправдовують очікувань.
Життєздатним рішенням є визначення стратегічного покупця: більша фірма з налагодженими каналами збуту, сильною міжнародною присутністю та командами в різних країнах, які шукають клієнтів. Апетит до таких угод зростає. Малі та середні підприємства прагнуть об’єднатися, щоб отримати доступ до ринків і досвіду.
Враховуючи обмежені обсяги замовлень, особисті амбіції власника відходять на другий план, ніж збереження або розширення бізнесу. Менші фірми можуть об’єднати зусилля, повністю відмовитися від капіталу або дослідити альтернативні варіанти. Багато транзакцій залишаються поза увагою через їх розмір або відсутність публічності, але ми відстежуємо їх.
Основні гравці мають чіткі пріоритети
Основна мета – отримати досвід. У цю епоху штучного інтелекту часто ефективніше придбати кваліфіковану команду, ніж розробляти все з нуля.
Друга мета – вихід на нові ринки. Український бізнес активно працює над диверсифікацією ризиків, відкриваючи офіси в Польщі, Румунії та Латинській Америці, віддаючи перевагу придбанню малих і середніх підприємств замість створення нових команд. Яскравим прикладом є українська IT-сервісна компанія Intellias, яка завершила два придбання у 2024 році.
Зараз ми зосереджені на українському ринку, але маємо намір вийти на європейський ринок, щоб допомагати українським компаніям у злитті та поглинанні. Ми маємо багатий досвід, багато років вивчаючи ринки Польщі та Центральної та Східної Європи.
Підготуйтеся до потенційних M&A
Існує третя категорія клієнтів — тих, хто прагне бути готовим до можливої угоди M&A. У цьому випадку ми структуруємо бізнес, щоб підготувати його до можливого злиття або поглинання: проводимо аудит, готуємо необхідну документацію, вирішуємо юридичні питання. Отже, покупець отримує добре організований бізнес, готовий до угоди, а не хаотичне утворення, яке потребує додаткового вивчення.
Такий підхід економить значний час: сам по собі аудит може тривати від чотирьох тижнів до кількох місяців, а інші процеси можуть тривати навіть довше. Завчасна підготовка скорочує терміни транзакції та підвищує привабливість компанії серед інших учасників торгів. Покупці, швидше за все, віддадуть перевагу підприємствам, які вже готові до інтеграції.
Для власників, які ніколи не продавали бізнес, цей процес може бути абсолютно незнайомим: оцінка вартості, визначення ціни, оформлення угоди та передача активів. Це складне завдання, і ми допомагаємо впоратися з ним.
Незважаючи на значне вторгнення, сектор M&A в Україні залишається жвавим, із десятками угод щороку. Декілька гравців уже активні, і ми готові конкурувати, використовуючи свої переваги в галузі технологій.
Для Кластера це є природним прогресом. Протягом багатьох років ми безпосередньо співпрацюємо з компаніями, пропонуючи юридичні та фінансові послуги, сприяючи виходу на нові ринки та сприяючи обміну знаннями. Ми також проводимо постійні дослідження як на національному, так і на місцевому рівнях.
Злиття та поглинання є нашим наступним кроком у використанні досвіду, який ми накопичили, але це далеко не остаточне завдання. У майбутньому ми плануємо створити власний Фонд акцій для інвестування в український ринок. Я очікую, що це оголошення буде незабаром.
