EverBank та WaFd оголосили про злиття, яке створить нову банківську установу із загальними активами на суму 75 мільярдів доларів. Угода, оцінена в 3,9 мільярда доларів, передбачає, що EverBank, розташований у Джексонвіллі, штат Флорида, об’єднається з WaFd зі штаб-квартирою в Сіетлі, штат Вашингтон. Очікується, що завершення транзакції відбудеться у першому кварталі 2027 року.
Структура угоди та ключові показники
Згідно з умовами угоди, холдингова компанія EverBank буде реорганізована шляхом злиття з WaFd. При цьому новоутворена організація отримає назву EverBank Financial Corp. і буде зареєстрована на біржі Nasdaq під тікером EVBK. Банківські підрозділи також зазнають трансформації: WaFd Bank, що має ліцензію штату Вашингтон, буде інтегровано до EverBank, діяльність якого контролюється Управлінням контролера грошового обігу (OCC). Загальна вартість угоди становить 3,9 мільярда доларів. Ця сума розрахована на основі максимальної кількості акцій WaFd, які будуть випущені, з урахуванням ціни акцій WaFd на п’ятницю, що становила 36,30 долара за акцію. Після завершення злиття об’єднаний банк матиме такі фінансові показники:
- Активи: 75 мільярдів доларів
- Депозити: 59 мільярдів доларів
- Кредити: 58 мільярдів доларів
Приблизно 47 мільярдів доларів активів об’єднаного банку надійдуть від EverBank, а 28 мільярдів доларів – від WaFd. Крім того, мережа об’єднаної установи налічуватиме 254 відділення.
Керівництво та стратегічні пріоритети
Рада директорів нової банківської установи складатиметься з 13 осіб, по сім від EverBank та шість від WaFd. На посаду головного виконавчого директора (CEO) об’єднаного банку призначено чинного CEO EverBank Грега Сіблі, а його президентську роль обійматиме нинішній CEO WaFd Брент Бірделл. Грег Сіблі зазначив, що з 2023 року EverBank зосереджується на перетворенні на високоефективний банк, який допомагає клієнтам максимально використовувати свої фінанси. Він підкреслив, що об’єднання двох банків зробить їх сильнішими. Брент Бірделл додав, що співпраця з EverBank є “елегантним рішенням”, оскільки обидва банки мають відмінну кредитну якість та міцний капітал. Він також відзначив, що “основні депозити WaFd доповнюють онлайн-банк EverBank для роботи з роздрібними клієнтами”, а “значний досвід у кредитуванні комерційної нерухомості збагатить їхні потужні канали кредитування комерційних та промислових підприємств”.
Історичний контекст та майбутні перспективи
У 2023 році інвестиційні фонди під управлінням Stone Point Capital, Warburg Pincus, Reverence Capital Partners, Sixth Street та Bayview Asset Management придбали банківський підрозділ TIAA, який був перейменований на EverBank. Це стало відродженням історичної назви банку, придбаного TIAA у 2017 році. Минулого року EverBank анонсував придбання Sterling Bank з Мічигану, що мало надати флоридському кредитору 24 додаткові відділення в Каліфорнії. Саме ця присутність у Каліфорнії привернула увагу WaFd. Обидва банки в останні роки зосередилися на комерційному банкінгу, зменшивши акцент на іпотечному кредитуванні. WaFd активно розвивав пропозиції для бізнесу, зберігаючи при цьому свою роздрібну мережу. Очікується, що злиття також сприятиме розвитку платформи управління активами WaFd завдяки притоку заможних клієнтів EverBank.
Фінансові прогнози та частки власності
За оцінками сторін, транзакція принесе приблизно 15% рентабельності власного капіталу за вирахуванням нематеріальних активів після врахування синергії витрат. Для WaFd, зокрема, очікується зростання прибутку на акцію на 29% у 2027 році, а термін окупності розмиття балансової вартості нематеріальних активів складе менше двох років. Після завершення угоди інвестори EverBank володітимуть 59,2% акцій нової компанії, тоді як інвестори WaFd отримають 40,8%.
Виконавчий менеджмент об’єднаного банку
Крім Грега Сіблі та Брента Бірделла, керівний склад об’єднаного банку включатиме:
- Фінансовий директор (CFO): Пат Руснак (EverBank)
- Операційний директор (COO): Кім Робісон (WaFd)
- Генеральний юрисконсульт: Марк Баум (EverBank)
- Головний кредитний директор: Сет Воллер (EverBank)
- Директор з ризиків (CRO): Мерсі Енн Мартін (EverBank)
- Голова ради директорів: Роберт Редвей (EverBank)
За матеріалами: www.bankingdive.com