Valley National Bancorp, регіональний банк з активами у 66 мільярдів доларів, оголосив про досягнення угоди щодо придбання Providence Financial Corp., материнської компанії Providence Bank & Trust. Ця угода, що оцінюється в 247 мільйонів доларів, включатиме як готівкові, так і акційні виплати, і спрямована на розширення присутності Valley National Bank на чиказькому ринку, де банк наразі представлений лише одним комерційним офісом. Це придбання стане продовженням стратегії Valley National Bank з нарощування роздрібного бізнесу та підтримки малих підприємств.
Відділення Valley Bank у Нью-Йорку.
Стратегічні цілі придбання
Придбання Providence Bank & Trust, що має активи обсягом 1,6 мільярда доларів, 1,3 мільярда доларів депозитів та 1,1 мільярда доларів кредитного портфелю, дозволить Valley National Bank значно посилити свою присутність на Чикагському ринку. Providence Bank & Trust володіє 14 відділеннями в Чикаго та його передмістях, а також кількома об’єктами у північно-західній частині Індіани. Ця транзакція, очікуваний термін закриття якої – початок 2027 року, відповідає стратегічним пріоритетам Valley National Bank щодо зміцнення бази основних депозитів, диверсифікації кредитного портфелю та збільшення комісійних доходів.
Фінансові показники та перспективи
За підсумками другого кварталу, Providence Bank & Trust демонстрував наступні показники:
- Співвідношення кредитів до депозитів: 81%
- Вартість депозитів: 1,49%
- Управління активами у сфері управління капіталом: 800 мільйонів доларів
Valley National Bank, який вже має близько 220 відділень у таких штатах, як Нью-Джерсі, Нью-Йорк, Флорида, Алабама та Каліфорнія, увійшов на Чикагський ринок у 2022 році шляхом придбання Bank Leumi USA. Нова угода надасть банку фізичну присутність у вигляді мережі відділень, що доповнить його існуючий комерційний представницький офіс.
Інтеграція та майбутнє
За умовами угоди, акціонери Providence отримають 4,3854 акції Valley та 21,47 доларів готівкою за кожну свою акцію. Вартість угоди базується на ціні акцій Valley у розмірі 14,10 доларів за підсумками попереднього дня. Транзакція оцінюється у 1,45 кратного від матеріальної балансової вартості (tangible book value) і, за прогнозами, збільшить прибуток Valley приблизно на 2%. При цьому, вплив на матеріальну балансову вартість буде мінімальним (менше 1% на момент закриття угоди), а період окупності очікується меншим трьох років.
Стівен Ван Дрюнен, президент і CEO Providence, обійме посаду регіонального президента Valley в регіоні Чикаголенду. Він та його команда продовжать активно розвивати ринок, добре знайомий їм. Як зазначив Іра Роббінс, CEO Valley, консервативна кредитна культура Providence та її фокус на клієнтських відносинах повністю відповідають цінностям Valley National Bank. Інтеграція в мережу Valley дозволить клієнтам Providence отримати доступ до ширшого спектру фінансових продуктів та послуг, зберігаючи при цьому високий рівень обслуговування та місцевого лідерства, до якого вони звикли.
Подробиці можна знайти на сайті: www.bankingdive.com