Old Glory Holding Company, материнська компанія Old Glory Bank, та компанія спеціального призначення для придбання Digital Asset Acquisition Corp. припинили свої плани щодо злиття. Це рішення зумовлене відсутністю схвалення від Федеральної резервної системи США, що ставить під загрозу здатність банку відповідати регуляторним вимогам щодо капіталу. Банк попереджав про можливий продаж або організовану ліквідацію, якщо угода не відбудеться.
Доктор Бен Карсон, співзасновник Old Glory Bank, відвідує засідання Комісії Білого дому з релігійних свобод. Win McNamee / Staff via Getty Images
Припинення угоди про злиття
Old Glory Holding Company та Digital Asset Acquisition Corp. офіційно розірвали угоду про злиття, яка мала створити OGB Financial Company – фінансову установу, орієнтовану на криптовалюти, що мала б котируватися на біржі Nasdaq. Початково планувалося, що угода буде завершена у першому або другому кварталі поточного року. Жодна зі сторін не сплачуватиме штраф за розірвання.
Відсутність схвалення регулятора
Представник Old Glory Bank повідомив, що Федеральна резервна система США не надала схвалення на транзакцію. Це рішення, за словами представника, може призвести до судового позову з боку генерального директора банку Майка Рінгга. Незважаючи на це, реакція 6 600 акціонерів та 90 000 клієнтів банку була позитивною, і банк планує залишатися приватним.
Регулятор відмовився коментувати ситуацію. Однак, згідно з листом щодо процесу подання заявок на банківський нагляд та регулювання, заявники можуть відкликати свою заявку, якщо центральний банк повідомить про рекомендацію персоналу щодо відмови у затвердженні пропозиції.
Проблеми з капіталом та регуляторні вимоги
Old Glory Bank, активний кредитор з активами на суму 279,4 мільйона доларів, зосереджений на обслуговуванні “економіки свободи” через свою “проамериканську онлайн-банківську платформу”. Серед співзасновників банку – колишній міністр житлового будівництва та міського розвитку доктор Бен Карсон та колишній прес-секретар адміністрації Трампа Шон Спайсер.
Банк, заснований у 2022 році після придбання First State Bank, був створений для обслуговування осіб, які зазнали “дебанкінгу”.
У січні, коли було оголошено про злиття, доктор Карсон заявляв, що ця угода та лістинг на Nasdaq нададуть банку необхідний капітал для зростання. Тоді керівництво планувало зробити Old Glory Bank “першим зареєстрованим банком, який повністю інтегрує криптовалюту в щоденне банківське обслуговування”.
На момент оголошення про злиття, Digital Asset Acquisition Corp. мала близько 176 мільйонів доларів у трастовому фонді, а попередня оцінка Old Glory Bank становила 250 мільйонів доларів. Компанії також планували залучити додаткові інвестиції на суму щонайменше 50 мільйонів доларів до моменту закриття угоди.
Фінансові показники та ризики
Old Glory Bank повідомив про збиток у розмірі 4,4 мільйона доларів за перший квартал, а за 2025 рік збиток становив 14,8 мільйона доларів. Згідно з проспектом, поданим Digital Asset Acquisition Corp. у липні, Old Glory Bank з травня 2024 року перебуває під дією наказу про згоду Федеральної корпорації зі страхування депозитів “через недостатній капітал”.
Крім того, аудитор виявив “ризик безперервності діяльності”, що означає недостатність коштів для роботи протягом 12 місяців, а також суттєві недоліки у внутрішньому контролі. Old Glory Bank не зміг підтримувати співвідношення основного капіталу першого рівня (Tier 1 leverage ratio) на рівні щонайменше 14%, як того вимагає наказ про згоду. Злиття мало б вирішити ці проблеми, хоча керівництво банку висловлювало сподівання на можливість переговорів з регуляторами щодо встановлення “більш розумного” співвідношення, наприклад, 7-9%.
- Станом на 29 червня, співвідношення основного капіталу першого рівня (Tier 1 leverage ratio) банку становило менше 4%.
- Коефіцієнт ліквідності станом на 31 березня складав 89%.
Представник Old Glory Bank зазначив, що банку потрібно залучити “небагато капіталу” для підвищення співвідношення основного капіталу першого рівня вище 4% та для заміни коштів, які мав би принести SPAC-угода. Зараз банк веде відповідні переговори.
За матеріалами: www.bankingdive.com