Оскільки ціна на золото щойно досягла нових історичних максимумів, перевищивши 4200 доларів за унцію в жовтні 2025 року, багато інвесторів задаються питанням про місце дорогоцінного металу в їхній стратегії управління капіталом. В економічному кліматі, що характеризується постійною інфляцією, геополітичною напруженістю та волатильністю фінансового ринку, золото є як ніколи першокласною безпечною гаванню.
Але це відродження порушує кілька фундаментальних питань: як можна пояснити незмінну привабливість золота після тисячоліть історії? Чому жовтий метал зберігає свій унікальний статус перед обличчям появи нових класів активів? І, перш за все, як фізичне золото можна розумно інтегрувати в сучасну стратегію багатства?
У цій статті пропонується глибокий аналіз ролі золота у створенні та захисті багатства, розглядаючи як історичні, так і економічні аспекти, а також практичні міркування, пов'язані з його придбанням та збереженням.
Ця стаття підготовлена у партнерстві з Godot & Fils.
Орієнтовний час читання: 14 хвилин
Зміст
- Розуміння історичної динаміки золота
- Тисячолітня безпечна гавань
- Розуміння попиту та пропозиції
- Нещодавній виступ, що захоплює дух
- Чому варто включати золото до свого портфеля?
- У якій формі мені слід купувати золото?
- Фізичне золото: матеріальна безпечна гавань
- Паперове золото: модернізація інвестицій
- Токенізоване золото: революція Web3
- Висновок: золото, позачасовий стовп спадщини
Розуміння історичної динаміки золота
Тисячолітня безпечна гавань
Історія золота як засобу збереження вартості сягає корінням у світанку цивілізації. Від перших монет, викарбуваних у Лідії у VII столітті до нашої ери, до резервів сучасних центральних банків, золото пережило століття, зберігаючи свою унікальну силу тяжіння. Цю виняткову довговічність можна пояснити кількома фундаментальними характеристиками:
- Природна рідкість : кількість золота, доступного на Землі, фізично обмежена;
- Незнищенність : золото не піддається корозії та зберігає свої властивості з часом;
- Універсальність : золото визнається та приймається як цінність у всіх культурах.
Невелике зауваження для криптоентузіастів, які складають значну частину наших читачів: хоча біткойну ще належить пройти довгий шлях з точки зору універсальності, король криптовалют все ще має багато спільних рис із золотом.
Розуміння попиту та пропозиції
Як і на всіх ринках, ціна на золото залежить від попиту та пропозиції. Давайте коротко розглянемо, як ці два компоненти взаємодіють для жовтого металу. Ті з вас, хто хоче глибше зануритися в цю тему, можуть звернутися до цієї статті, в якій ми надамо вам набагато більше інформації.
Обмежена пропозиція: дефіцит як основа
На відміну від фіатних грошей, які центральні банки можуть створювати з нуля, золото має одну фундаментальну характеристику: свою дефіцитність. За оцінками, все золото, видобуте з початку існування людства, вмістилося б у куб зі стороною ледве 22 метри. Ця фізична дефіцитність є основною основою його цінності.
Глобальний розподіл такий:
- 46% припадає на ювелірні вироби (94 464 тонни);
- 22% у злитках, монетах та ETF (45 425 тонн);
- 17% (34 592 тонни) належить центральним банкам;
- 15% використовується в інших секторах, зокрема технологічному (30 726 тонн).
Річні постачання , відносно стабільні (від 4500 до 5000 тонн), базуються на двох основних складових: гірничодобувному видобутку та переробці .
- Видобуток корисних копалин наразі становить майже 73% поставок. Однак, він стикається зі серйозними проблемами. Не тільки родовища стають дедалі складнішими та дорожчими для розробки, але й вплив на навколишнє середовище є колосальним. Видобуток лише 20 грамів золота генерує десятки тонн відходів. Географічно ландшафт змінився: Китай та Росія тепер домінують у виробництві, а ця концентрація викликає стратегічні питання в часи міжнародної напруженості.
- Тим часом переробка є чутливим ціновим барометром. Коли ціна на золото стрімко зростає, як це сталося з 2024 року, економічно привабливим стає переплавлення старих ювелірних виробів або відновлення дорогоцінного металу, що міститься в електронних відходах. Це важливе, але нестабільне джерело постачання.
Зрештою, маневри самих виробників через «хеджування чистого виробника» впливають на ринок у короткостроковій перспективі. Щоб захистити себе від падіння цін, вони можуть продавати частину своєї майбутньої продукції вперед, тимчасово збільшуючи пропозицію. За такої практики ціни, як правило, падають у короткостроковій перспективі та знову зростають у довгостроковій перспективі.
Багатогранний та нестабільний попит: серце ринку
Хоча пропозиція структурно обмежена, попит є динамічним і відображає світові потрясіння. Він походить з чотирьох основних джерел.
- Ювелірні вироби : історичний стовп. Однак попит на них еластичний: коли ціна на золото зростає , як це сталося під час нещодавнього сплеску, вартість виробництва ювелірних виробів зростає, а споживчий попит має тенденцію до зниження.
- Технологічна галузь : хоча вона є надзвичайно важливою для передових електронних компонентів, її відносна вага зменшується через постійні зусилля щодо мініатюризації та зниження витрат.
- Інвестиції : це справжній рушій волатильності. Зіткнувшись із невизначеністю, інвестори, як індивідуальні, так і інституційні, стікаються до золота, щоб захистити свої активи. Цей попит виражається переважно через чотири основні вектори: злитки, монети, ETF та, останнім часом, токени, індексовані до ціни жовтого металу. Різні гравці відповідають за те, щоб зробити цю пропозицію доступною. Банки та торгові платформи обробляють цифрове (та паперове) золото на ринку, тоді як спеціалізовані установи, такі як Godot & Fils, забезпечують задоволення фізичного попиту.
- Центральні банки : Найбільші покупці останніх років, ми класифікуємо їх тут як гравців з боку попиту, але вони можуть стати гравцями з боку пропозиції, коли їхня позиція зміниться. Їхнє шалене купівельне шаленство є потужним сигналом. Дослідження 2025 року, проведене Всесвітньою золотою радою, показало, що 95% опитаних центральних банків вважають, що світові золоті резерви збільшаться протягом року. Їхня мотивація? Показники золота в часи кризи, його роль як безпечної гавані, його здатність диверсифікувати резерви та служити захистом від інфляції. Ми спостерігаємо глибокий рух «дедоларизації», коли золото використовується для противаги домінуванню долара США. Ця тенденція особливо помітна в Азії та Східній Європі, які значно збільшили свої резерви, тоді як такі країни, як Франція, навпаки, скоротили свої.
Нещодавній виступ, що захоплює дух
Нещодавнє зростання цін на золото зумовлене кількома збіжними динаміками:
- Постійна інфляція та монетарна політика: Оскільки рівень інфляції регулярно перевищує цільові показники центрального банку, інвестори прагнуть захистити свою купівельну спроможність. Золото історично демонструвало свою здатність зберігати реальну вартість капіталу в довгостроковій перспективі та часто розглядається як страховка від знецінення валюти.
- Невизначена геополітика: міжнародна напруженість, регіональні конфлікти та виклики світовому порядку підвищують привабливість активів безпечної притулку, незалежних від політичних систем.
Крива цін однозначна: вже 2 роки вона майже вертикальна!
Крива ціни на золото за останні 20 років на вебсайті Godot & Fils
Не завжди легко бути в курсі останніх новин та бути в курсі ринкових тенденцій. Хоча ви можете знайти інформацію про золото в нашій газеті, ви також можете скористатися мобільними рішеннями, такими як додаток Godot & Fils , доступний для Android та iOS. Там ви знайдете останні новини про дорогоцінні метали.
Чому варто включати золото до свого портфеля?
Відповідь криється в одному важливому слові у фінансах: диверсифікація. Фундаментальний принцип полягає в тому, щоб не класти всі яйця в один кошик . Золото має рідкісну якість: його ціна часто змінюється незалежно або навіть обернено пропорційно до ціни традиційних активів, таких як акції, облігації чи нерухомість. У часи турбулентності, коли фондові ринки руйнуються або вартість валют падає, золото історично демонструвало свою здатність працювати ефективно, слугуючи цінною сіткою безпеки для портфеля. Воно діє як страховка багатства , обмежуючи втрати, коли решта вашого багатства перебуває під тиском.
Ідеалом , звичайно, було б мати можливість передбачати рухи ринку та переміщувати свій капітал у потрібний час, залишаючись інвестованими лише в активи, що зростають. Однак ця стратегія часто є ілюзією . Мало хто з інвесторів, навіть найдосвідченіші, можуть передбачити злети та падіння економіки з постійною точністю. Спроба «вловити час для ринку» – це небезпечна вправа, яка часто призводить до збитків, а не до прибутків. Мудріший і менш ризикований підхід полягає у створенні стійких активів, які можуть витримувати економічні цикли, а не у спробах їх вгадати.
Ось чому, замість того, щоб пропагувати «вас-ін» у золото, ми рекомендуємо виділити на нього помірну, але стратегічну частину вашого капіталу. Ця частина, яку ми залишаємо на ваше розсуд, виходячи з вашого профілю ризику, ваших цілей та інвестиційного горизонту, є основою захисної стратегії. Для одних це буде 5%, для інших 10%, 15% або більше. Важливо, щоб цей розподіл існував і відігравав роль стабілізатора.
Хоча цей процес управління капіталом може здатися складним, ви не самотні в цьому. Професіонали, такі як ті, що працюють у Godot & Fils, готові допомогти. Їхній досвід може допомогти вам визначити ідеальне місце для фізичного золота у вашому капіталі, виходячи з особливостей поточного ринку та вашої особистої ситуації.
У якій формі мені слід купувати золото?
Навіть якщо ви вирішили інвестувати в золото, проблема не вирішена! В епоху цифрових технологій питання про те, як інвестувати в золото, набагато актуальніше, ніж сто років тому.
Чи варто нам надавати перевагу обнадійливій відчутності фізичного золота чи сучасній доступності цифрових версій?
Окрім критеріїв вибору, які ми збираємося обговорити, не забудьте врахувати окреме оподаткування. Кожен із представлених нижче продуктів підпадає під окремий режим, що може суттєво вплинути на ваш чистий прибуток. Тож знайдіть час, щоб дізнатися про цей аспект, перш ніж купувати.
Фізичне золото: матеріальна безпечна гавань
Фізичне золото є найтрадиційнішою та найвідчутнішою формою інвестицій у дорогоцінні метали. До цієї категорії в основному належать золоті злитки, чушки та монети.
Щоб отримати їх, ви можете звернутися до фізичних кас та спеціалізованих агентств . Найкращі з них, такі як Godot & Fils, надають персоналізовану підтримку та гарантію того, що ви залишите свою покупку з собою. Деякі веб-сайти також пропонують їх придбання. Зрештою, кілька рідкісних банків все ще пропонують цю послугу.
Продаж фізичного золота онлайн від Godot & Fils
Щоб вибрати підтримку, ви, звичайно, можете звернутися за допомогою до професіоналів. Ваш бюджет , а також легкість перепродажу будуть двома важливими параметрами, які слід враховувати.
Основні переваги фізичного золота:
- Повний суверенітет і контроль : ви володієте активом безпосередньо, без фінансового посередника, якому ви повинні довіряти;
- Відсутність ризику контрагента : ваші інвестиції не залежать від платоспроможності установи;
- Оптимальний захист у разі системної кризи : фізичне золото залишається доступним навіть у разі банківських проблем (якщо ви не поклали його на зберігання в банківське сховище…);
Практичні міркування:
- Ліквідність залежить від спеціалізованих каналів перепродажу;
- Потрібна експертиза під час покупки, щоб уникнути шахрайства;
- Розщеплення складне;
- Потреба в безпечному сховищі (отвір у нижній частині саду, особистий або банківський сейф, професійні послуги, такі як Gardienor від Godot & Fils ).
Паперове золото: модернізація інвестицій
Для інвесторів, які шукають можливості для використання дорогоцінних металів без логістичних обмежень фізичного зберігання, паперове золото є традиційним рішенням. Ці фінансові інструменти пропонують негайну ліквідність та оптимальну доступність.
Основні доступні інструменти :
- Сертифікати : видаються фінансовими установами, вони представляють собою право вимоги на фізичне золото, що зберігається емітентом, що створює ризик контрагента;
- Трекери (золоті ETF) : ці фонди, що котируються на фондовій біржі, відтворюють ціну золота, з винятковою ліквідністю та зниженими комісіями за управління;
- Ф'ючерси та CFD : призначені для досвідчених інвесторів, ці складні інструменти дозволяють, зокрема, спекулювати з використанням кредитного плеча.
Відмінні переваги :
- Прозорість : продукція відповідає суворим правилам на визнаних ринках;
- Розщеплення : можливість інвестування невеликих сум;
- Оптимальна ліквідність : миттєві ринкові операції;
- Логістична незалежність : відсутність проблем зі зберіганням чи транспортуванням.
Токенізоване золото: революція Web3
Поява блокчейну дозволила токенізувати золото, тобто його можна представити у формі токенів, що випускаються та обмінюються в різних мережах. Іншими словами, ви можете зберігати та торгувати золотом, як будь-якою іншою криптовалютою, за допомогою некастодіального гаманця або з централізованої біржової платформи.
Переваги цих токенів:
- (Квазі)нескінченне фракціонування : можливе володіння еквівалентом мікрочастинок золота;
- Постійна доступність : ринки працюють цілодобово;
- Миттєвий переказ : швидкі та безпечні транзакції;
- Глобальна доступність : відкрита для всіх без географічних обмежень.
Однак токенізоване золото поділяє всі технологічні ризики, пов'язані з криптовалютами, крім того, що створює ризик контрагента з боку емітента.
Висновок: золото, позачасовий стовп спадщини
У часи, коли економічна стабільність хитка, а фінансові ринки демонструють постійну волатильність, фізичне золото підтверджує свою фундаментальну роль у формуванні стійкого багатства.
Хоча його результати за останні роки були вражаючими, його привабливість часто полягає не в прагненні до вражаючих прибутків, а в унікальній здатності зберігати вартість та пропонувати неперевершену стабільність. Незалежно від того, чи йдеться про забезпечення заощаджень, чи про підготовку до переказу коштів, дорогоцінні метали є стратегічним союзником. Щойно у вас є активи, диверсифікація стає вкрай необхідною, і золото, на нашу думку, є важливим компонентом цього.
Вибір надійного партнера є вирішальним фактором у його придбанні. Якщо цієї статті було недостатньо, щоб просвітити вас, ви можете сміливо звернутися до Godot & Fils, які зможуть вам допомогти. Це також перша монегаська компанія, яка пропонує можливість купівлі золота за криптовалюти! Ви також можете заглибитися в цю статтю, в якій ми детальніше обговорюємо багато обговорюваних тут пунктів.
Source: journalducoin.com