ІнвестуванняЯк «досягти» усвідомленого інвестування, щоб з часом уникати цих труднощів? Саме це питання було висвітлено під час виступу керуючого активами групи ICU Владислава Свистунова на онлайн-конференції Invest Fest.Спікер почав з прикладу фонду, куди інвестори спрямували свої вкладення у сферу штучного інтелекту, оскільки вважали ШІ безумовним лідером і цією інвестицію — абсолютно надійною.В результаті фонд залучив 45 мільярдів доларів. Однак, згодом він зазнав краху, втративши за один тиждень 80% своєї вартості — 35 мільярдів доларів. На думку Свистунова, це сталось через те, що інвестори не врахували потенційних ризиків та не усвідомлювали можливих наслідків таких вкладень, що не дозволило їм чітко обґрунтувати свої інвестиційні рішення.Тому, як наголосив керуючий активами ICU, кожен інвестор повинен запитати себе: чи можемо ми кількома реченнями викласти суть наших інвестиційних рішень?
Як українцям отримати доступ до міжнародних інвестицій: переказ коштів брокеру
«Не існує універсальної чи ідеальної інвестиції, яка підійшла б абсолютно всім, тому не варто зациклюватися на жодному інструменті. Все є індивідуальним: потрібно робити висновки та виходити з інвестиції, якщо вона не відповідає очікуванням», — зауважив Свистунов.Отже, як підкреслив експерт, процес інвестування має починатися з навчання та підготовки, а найкращою підготовкою є практичний досвід.У цьому контексті фахівець окремо зупинився на ОВДП. За його словами, це один з найпростіших фінансових інструментів, що дозволяє сформувати основу для оцінки інших інвестиційних можливостей. Ринок ОВДП є одним із найбільших фінансових ринків у світі: загальний обсяг вкладень у нього сягає 161 трлн доларів. Цей показник перевищує обсяг ринку акцій.Свистунов також навів приклад інвестування в ОВДП через ICU Fix, де, за його словами, інвестор може вийти з інвестиції будь-коли без втрат на спреді чи комісіях, отримуючи фіксовану прибутковість.
Джерело: ICUОВДП, як зазначив спікер, мають чітко визначені грошові потоки: інвестор заздалегідь знає, коли, в якому обсязі та які виплати він отримає. Водночас Свистунов навів приклади інших інвестиційних інструментів — нерухомості, акцій та криптовалюти, — ризики та передбачуваність яких, на його думку, суттєво відрізняються.Місце для вашої рекламиЗокрема, щодо нерухомості експерт зазначив, що цей вид інвестицій характеризується певною невизначеністю. Зокрема, складно заздалегідь спрогнозувати її вартість на другий і третій рік: вона має певні орієнтири, але не є чітко фіксованою.Так само важко визначити майбутню ціну продажу нерухомості, оскільки, за словами Свистунова, в поточних умовах спрогнозувати її ринкову вартість є особливо складним завданням.
Джерело: ICUСтосовно акцій, а особливо криптовалюти, то тут, на думку спікера, ситуація ще більш складна.«В акціях відсутня періодичність, і рідко коли вони мають фіксовані дивіденди. Тому тут немає суттєвих та гарантованих виплат, які ми отримаємо. Є лише кінцева ціна і, відповідно, ще більша невизначеність. Причому цю кінцеву ціну ще складніше передбачити, ніж вартість нерухомості», — сказав Свистунов.Він також додав, що при оцінці акцій інвестору фактично потрібно спрогнозувати два параметри: як ринок сприйматиме цю акцію через кілька років і якими будуть реальні очікування щодо майбутніх прибутків компанії.
Як правильно диверсифікувати інвестиційний портфель
Якщо ж говорити про криптовалюту, то тут фахівець висловився лаконічно, зазначивши, що цей сектор характеризується ще вищим рівнем невизначеності, а його майбутню динаміку складно передбачити.Підсумовуючи, Свистунов наголосив, що основою оцінки будь-якої інвестиції є аналіз грошових потоків та формування ключових запитань: наскільки ці грошові потоки є визначеними та прогнозованими, а також наскільки чітко можна передбачити майбутню вартість активу.Наостанок він навів приклад недержавних пенсійних фондів та їхнього регулювання, демонструючи, як ці два компоненти можуть поєднуватися на практиці.Зокрема, експерт показав, як працює НПФ на прикладі їхнього продукту «Династія». За його словами, завдяки зекономленим податкам дохідність у доларовому еквіваленті становила +58%. Водночас, якби аналогічні суми за той самий період були вкладені в S&P 500, результат становив би +5% за підсумками семи місяців.
Джерело: ICU«Зрілі інвестиції формуються на перетині двох стихій — базове розуміння своєї інвестиції та як її розрахувати, і розуміння регуляторного поля та законодавства, щоб не наразити себе на ризики та максимально скористатися можливостями, які нам надаються», — зазначив Свистунов.
Довідка від Finance.ua:
- ICU — незалежна інвестиційна група, яка надає брокерські, депозитарні послуги, послуги з управління активами та приватним капіталом, а також займається венчурними та фінтех-інвестиціями
Андрій СурковВипусковий редакторЗа матеріалами: Finance.ua# Інвестиції# ШІ# Фондовий ринокМісце для вашої реклами