Громадські банки України виступають за повне закриття потенційної лазівки в законопроєкті Clarity Act, що стосується стейблкоїнів. На думку представників банківської галузі, будь-які зміни, що дозволять цифровим активам функціонувати як заміна депозитів, можуть призвести до значного відтоку коштів з банківської системи та скорочення місцевого кредитування. Незважаючи на аргументи про відсутність такого впливу на даний момент, банківські лобісти наголошують на потенційних ризиках при ухваленні нового законодавства.
Позиція банків щодо Clarity Act
Ребека Ромеро Рейні, президент і CEO Асоціації незалежних громадських банкірів (ICBA), висловила чітку позицію щодо законопроєкту Clarity Act, який наразі розглядається у Сенаті. На її думку, існує “безвихідь” у питанні закриття лазівки, яка дозволяє компаніям, що працюють із цифровими активами, випускати стейблкоїни, еквівалентні доходу від процентів або прибутку. Банківські групи наполягають на повному закритті цієї лазівки, вважаючи, що “немає проміжного рішення”.
Представники банківської галузі зазначають, що “неоднозначності” в законопроєкті можуть призвести до того, що стейблкоїни “ефективно функціонуватимуть як заміна депозитів”. Вони висловлюють занепокоєння, що це може спровокувати відтік депозитів з банківської системи, потенційно на суму до 1,3 трильйона доларів, що, своєю чергою, може призвести до скорочення місцевого кредитування на 850 мільярдів доларів.
Сонце сідає за будівлею Капітолію США 7 серпня 2026 року у Вашингтоні, округ Колумбія. Finn Gomez / Staff via Getty Images
Занепокоєння щодо відтоку депозитів
Основне занепокоєння ICBA стосується того, що біржі стейблкоїнів зможуть пропонувати еквівалент процентів або прибутку за свої цифрові активи. На відміну від традиційного використання стейблкоїнів як платіжного механізму, це може перетворити їх на аналоги банківських депозитів, але без супутньої інфраструктури та регуляторного нагляду, що існує для традиційної банківської системи.
Як пояснила Рейні, громадські банки збирають місцеві депозити та реінвестують їх у вигляді кредитів. Це є основою місцевого економічного розвитку. Відтік коштів, особливо в сільські громади, де немає альтернативних джерел капіталу, може суттєво обмежити здатність банків надавати кредити, що негативно позначиться на місцевій економіці.
Ребека Ромеро Рейні
Надано Асоціацією незалежних громадських банкірів
За даними, які наводить ICBA, відтік депозитів на суму 1,3 трильйона доларів може призвести до зменшення місцевого кредитування на 850 мільярдів доларів. Це викликає серйозне занепокоєння серед сенаторів, особливо з огляду на потенційний вплив на сільські громади.
Реакція на позицію адміністрації
Щодо зауважень Ради економічних консультантів Білого дому, які, здається, занижують занепокоєння щодо впливу на банківські депозити, Рейні зазначила, що аргумент про відсутність такого впливу наразі є хибним. Вона підкреслила, що поточна ситуація відрізняється від тієї, яка може виникнути після ухвалення Clarity Act. “Якщо законодавство буде ухвалено, відбудеться значна зміна середовища,” — сказала вона, додавши, що “обґрунтування деякого опору не має сенсу, оскільки воно не враховує суттєву зміну в середовищі”.
Прогнози щодо ухвалення законопроєкту
Наразі, за словами Рейні, відсутні достатні голоси для ухвалення законопроєкту. Значна частина цього полягає в спробах розв’язати питання, пов’язане з місцевими депозитами. Попри те, що наразі активність у сфері цифрових активів значною мірою спекулятивна, розвиток систем для переміщення коштів та платіжних цілей може стати “вирішальним фактором”.
Крім Clarity Act, ICBA також відстежує інші регуляторні зміни, такі як національні трастові статути від Управління контролера грошового обігу (OCC) та майстер-рахунки для платежів від Федеральної резервної системи. Ці кроки, на думку ICBA, створюють нові шляхи для надання банківських послуг, що, в свою чергу, посилює занепокоєння щодо відтоку депозитів.
Стратегія взаємодії з адміністрацією
ICBA наголошує на важливості освітньої роботи та наданні даних для взаємодії з адміністрацією. “Йдеться не просто про нового конкурента на ринку. Нехай буде конкуренція. Мені це подобається, поки ми перебуваємо на рівних умовах,” — заявила Рейні. Однак, коли “умови нерівні” і наслідки виходять за межі окремих установ, ICBA прагне донести цю інформацію, зосереджуючись на “ширших наслідках”.
Найбільш значущі зміни для громадських банків
З точки зору Рейні, найважливішою зміною для громадських банків є не окреме правило, а “пропорційний тон регуляторів” у підході до управління ризиками. ICBA виступає за однакове регулювання для однакових видів діяльності, незалежно від того, чи це нові учасники ринку, чи традиційні банки.
Зокрема, ICBA відзначає прогрес у напрямку пропорційного підходу, наприклад, у розширенні лімітів і порогів, а також запровадженні коефіцієнта левериджу для громадських банків (community bank leverage ratio).
Реальні переваги для громадських банків
Незважаючи на позитивні зрушення, Рейні визнає, що витрати на дотримання нормативних вимог для малих банків залишаються непропорційно вищими, ніж для великих установ. Хоча пропорційний тон та технологічний прогрес дещо полегшують ситуацію, “переведення цього в реальний результат залишається викликом”.
Подробиці можна знайти на сайті: www.bankingdive.com