Екосистема Bitcoin
Аналітики глобального інвестиційного підрозділу криптовалютної біржі HTX — HTX Ventures — у своєму останньому звіті визначили п’ять ключових секторів, які продемонстрували значні результати цього року та, як очікується, продовжать зростати наступного. Експерти HTX Ventures наголосили на успіхах Bitcoin у 2024 році. Однією з найважливіших подій стало схвалення спотових біткоїн-біржових фондів (ETF) у Сполучених Штатах. Наразі ці фонди володіють 5,3% від загальної пропозиції першої за капіталізацією криптовалюти. Поява такого фінансового інструменту, як Bitcoin ETF, стала значним кроком у прийнятті цифрових активів інституційними гравцями. Все більше великих установ з традиційного фінансового світу звертають увагу на BTC, розглядаючи його як ліквідний актив. Очікується, що після інавгурації 20 січня 2025 року обраний президент Сполучених Штатів Дональд Трамп може скасувати Бюлетень Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) № 121 (SAB 121). Це могло б дозволити традиційним фінансовим компаніям (TradFi) легально зберігати криптовалюту у своїх резервах. У HTX Ventures зазначили, що для підвищення ефективності капіталу та масштабованості екосистема Bitcoin потребує розвитку рішень другого рівня (L2), подібних до тих, що існують на Ethereum.
Криптоінфраструктура
Аналітики визначили криптоінфраструктуру як ключовий інвестиційний сектор у 2024 році. Було досягнуто значного прогресу в проєктах першого та другого рівня, а також у проміжному програмному забезпеченні (middleware). Цьому сприяло впровадження нових технологій та збільшення притоку капіталу. Насамперед, екосистема Ethereum покращила продуктивність L2-мереж, знизивши комісії за транзакції (gas fees) та збільшивши активність користувачів. Водночас блокчейни першого рівня, такі як Solana та TRON, зафіксували стрімке зростання ончейн-транзакцій на тлі зростаючого інтересу до мемкоїнів. Важливу роль у цьому відіграли інновації в інфраструктурі, зокрема платформи Pump.fun та SunPump. У 2024 році значно покращилася сумісність між блокчейн-мережами. Успіхів у цьому досягли модульні мережі Celestia та Monad, які залучили різноманітні децентралізовані додатки (dApps) до своїх екосистем завдяки гнучкості та масштабованості. Для підвищення безпеки мереж та ефективності капіталу також з’явилися протоколи рестейкінгу, які набули значної популярності. Дивлячись у майбутнє, експерти HTX Ventures вважають криптоінфраструктуру основою для еволюції криптовалют. На їхню думку, L1-блокчейни залишаться в центрі технічного розвитку у 2025 році та продовжуватимуть залучати значні інвестиції. “L1 зараз — одна з найважливіших сфер технічного розвитку та досліджень у криптопросторі. Очікується, що блокчейни першого рівня залишаться ключовим сектором для ресурсів та інвестицій у майбутньому”, — йдеться у звіті.
Що чекає на мемкоїни
Венчурний підрозділ HTX підкреслив, що сектор мемкоїнів у 2024 році продемонстрував “вибухові” результати. Саме ця сфера крипторинку запропонувала нові способи зміцнення консенсусу спільноти та інтеграції з такими напрямками, як DeFi та GameFi. Ажіотаж навколо “мемних” монет надав нового імпульсу таким екосистемам, як Solana та Tron. Провідними інструментами для запуску мемкоїнів стали платформи Pump.fun та SunPump. Вони значно знизили витрати на створення таких токенів, підвищили впевненість ринку та спільноти в “мемних” монетах, а також збільшили залученість користувачів. Саме тому мемкоїн-проєкти залишалися популярними протягом усього року. З огляду на ймовірне покращення умов на крипторинку, у HTX Ventures очікують підвищення активності в секторі мемкоїнів з боку роздрібних інвесторів. На їхню думку, “мемні” токени можуть стати найдоступнішими точками входу на крипторинок. “Мемкоїн-проєкти можуть стати більш різноманітними та практичними в майбутньому; можливо, їхня інфраструктура пропонуватиме більше функціональних можливостей, включаючи функції, адаптовані до конкретних випадків використання, таких як ігри, NFT та соціальні мережі. З розвитком мультичейн-екосистем та розширенням реальних випадків використання, інфраструктура мемкоїнів продовжить надавати більше життєздатності цьому сектору”, — зазначено у звіті HTX.
Злиття криптовалют та ШІ
Вплив цифрових активів та штучного інтелекту (ШІ) розпочався цього року і став однією з найбільш обговорюваних тем. Значної популярності набули такі галузі, як ZK/OPML, децентралізовані обчислення, торгівля даними ШІ та ігри на основі нейромереж. Однак особливо відзначилися ШІ-агенти. На думку експертів HTX Ventures, ШІ-агенти можуть стати повноцінними особистими помічниками, здатними до незалежного управління активами, вірусних маркетингових кампаній та формування DAO. З часом вони навіть зможуть розвивати унікальні культури та поведінкові екосистеми, чого неможливо досягти в традиційних системах Web2.
Екосистема TON та потенціал Telegram
У 2024 році екосистема The Open Network (TON) пережила справжній бум. Проєкти на основі нової моделі tap-to-earn (“торкнись і заробляй”) залучили мільйони користувачів Web2, поєднавши традиційні ігри та криптовалюти. Аналітики HTX Ventures особливо виділили такі проєкти, як Notcoin та Catizen. Однак, за їхніми словами, у 2025 році TON доведеться досліджувати нові бізнес-моделі, щоб утримати користувачів та знайти наступний виток зростання.
Резюме UA Бізнес: Звіт HTX Ventures підкреслює стійкий інтерес до екосистеми Bitcoin, інновації в криптоінфраструктурі та зростання популярності мемкоїнів і ШІ-інтеграцій, що свідчить про диверсифікацію та розвиток криптовалютного ринку.