Фото: depositphotos.com
Найбільший італійський фінансовий заклад Unicredit висунув добровільну оферту щодо поглинання Commerzbank, оголосивши про це на своєму офіційному вебсайті.
Розмови про потенційне придбання Commerzbank італійською стороною ведуться від осені 2024 року, незважаючи на спротив менеджменту Commerzbank та уряду Німеччини, котрий є власником приблизно 12% акцій цього банку.
Unicredit запропонував поточним акціонерам Commerzbank схему обміну акціями, де за кожну акцію Commerzbank надається 0,485 нової акції Unicredit.
Згідно з інформацією Handelsblatt, це оцінюється в 30,80 євро за акцію, що на 4% перевищує вартість закриття минулої п’ятниці. Таким чином, оцінка Commerzbank з боку Unicredit становить близько 35 мільярдів євро.
На даний момент Unicredit вже контролює приблизно 26% акцій Commerzbank, а з урахуванням інших фінансових інструментів цей відсоток досягає 29,9%.
Його пропозиція спрямована на подолання важливої межі у 30% згідно з німецьким законодавством, уникаючи при цьому отримання контрольного пакету.
Unicredit пояснив, що у зв’язку з тим, що Commerzbank викуповує власні акції через програму зворотного викупу, італійському банку доводиться постійно продавати акції, щоб уникнути механічного перевищення 30%. З новою пропозицією ця необхідність відпаде, і банк зможе купувати додаткові акції на ринку.
Для забезпечення необхідного збільшення капіталу, що супроводжує процес поглинання, Unicredit ініціює скликання позачергових зборів акціонерів, які мають відбутися не пізніше 4 травня 2026 року.
- Unicredit вже має присутність на німецькому ринку через свою дочірню компанію Hypovereinsbank (HVB). Андреа Орчел, керівник Unicredit, бачить у Commerzbank потенціал для створення об’єднаного бізнесу, що обслуговуватиме як приватних, так і середніх клієнтів. Він неодноразово підкреслював потребу Європи у більших банках для ефективної конкуренції з потужними американськими фінансовими інституціями.
- Німецька профспілка Ver.di висловила занепокоєння, що процес поглинання може призвести до значних скорочень серед 42 000 співробітників Commerzbank. Профспілка навела приклад минулого досвіду, коли Unicredit придбав банк HVB у 2005 році, що супроводжувалося масштабними звільненнями.